Amgen, Chevron oder Verizon: Welches Dow Jones Dividendenschwergewicht ist ein Kauf?

Der Biotech-Konzern Amgen (WKN: 867900), der Öl- und Gasmulti Chevron (WKN: 852552) und das Telekommunikationsunternehmen Verizon (WKN: 868402) sind die drei Aktien im Dow Jones Industrial-Index mit den höchsten Dividendenrenditen. Aktuell bringen es die drei Aktien auf attraktive Dividendenrenditen von 3,4 %, 4,3 % und 6,9 %.

Aber nicht immer ist eine hohe Dividendenrendite auch ein gutes Kaufargument. Auch der Aktienkurs von Unternehmen sollte steigen und das gelingt nur bei positiven Geschäftsaussichten. Lass uns deshalb heute einen Blick auf die drei Dow Jones Dividendenschwergewichte werfen und nachsehen, ob sie neben hohen Ausschüttungen auch das Zeug zu steigenden Aktienkursen haben.

Verizon

Mit einem Marktanteil von ca. 34 % ist Verizon der größte Mobilfunkanbieter der USA. Vor gut zehn Jahren hat der Telekom-Konzern seinen Wettbewerber AT&T als Nummer 1 auf dem US-Mobilfunkmarkt abgelöst und seitdem seine Führungsposition nicht mehr hergegeben.

Der Mobilfunkmarkt der USA ist seit jeher ein Oligopol, das von den drei Anbietern Verizon, AT&T und T-Mobile beherrscht wird. Diese Marktstruktur gibt den drei Mobilfunkanbietern sehr viel Marktmacht. Darüber hinaus ist Mobilfunk in den USA nach wie vor ein Wachstumsmarkt. Die Bevölkerung der USA ist in den zwanzig Jahren von 2002 bis 2022 schließlich um fast 50 Millionen Menschen gewachsen.

Die Kehrseite der Medaille ist jedoch, dass die Investitionserfordernisse in diesem Markt sehr hoch sind. Die Verschuldung von Verizon liegt über den Werten von AT&T und T-Mobile, was einen leichten Wettbewerbsnachteil darstellen kann.

Der Kurs der Verizon-Aktie hat sich in den letzten Jahren deutlich schlechter entwickelt als der Vergleichsindex Dow Jones. Über einen Zeitraum von zehn Jahren hat die Verizon-Aktie nur eine minimal positive Rendite erzielt. Aber das historisch eher günstige Kursniveau könnte sich noch als gute Einstiegsgelegenheit in die Verizon-Aktie erweisen. Langfristig blickt Verizon meiner Ansicht nach in eine vielversprechende Zukunft.

Amgen

Im Gegensatz zu Verizon hat sich der Kurs der Amgen-Aktie in den letzten Jahren hervorragend entwickelt. In den letzten zehn Jahren verdoppelte sich der Aktienkurs annähernd und konnte damit den Dow Jones-Index outperformen.

Kein Wunder, schließlich handelt es sich bei Amgen um das größte, wertvollste und langfristig erfolgreichste Biotech-Unternehmen der Welt. Grundlage des Unternehmenserfolges von Amgen war die Anwendung der sogenannten „Rekombinanten DNA-Technologie“, die es ermöglicht, humane Proteine (wie z.B. Hormone oder Antikörper) mithilfe von Mikroorganismen zu produzieren. Bereits in den 1980er-Jahren entwickelte Amgen die beiden ersten in Mikroorganismen produzierten humanen Therapeutika zur Marktreife. 1989 bzw. 1991 wurden mit Epogen (zur Behandlung von Blutarmut) und Neupogen (zur Behandlung von Infektionen bei Chemotherapien) die beiden ersten Blockbuster der Biotech-Industrie in den USA zugelassen.

Heute ist Amgen ein sehr breit aufgestelltes Biotechnologieunternehmen. Zu den Forschungs- und Entwicklungsschwerpunkten des Biotech-Konzerns zählen die Bereiche Blut- und Knochenkrankheiten, Diabetes, Krebs, Leber- und Nierenkrankheiten, Neurologie, Rheumatologie und Zelltherapie.

Die Dividendenrendite des Biotech-Konzerns lag in den letzten fünf Jahren immer bei rund drei Prozent. Daran wird sich meiner Meinung nach auch in Zukunft nichts ändern. Und angesichts der starken Marktposition und Entwicklungspipeline von Amgen sind weitere Kurssteigerungen des Biotech-Riesen ziemlich wahrscheinlich.

Chevron

Wie die Verizon-Aktie konnte auch die Aktie von Chevron in den letzten zehn Jahren nicht mir der Kursentwicklung des Dow Jones-Index mithalten. Chevron ist einer der größten integrierten Öl- und Gaskonzerne der Welt. Der Geschäftserfolg des Konzerns hängt damit maßgeblich von der Entwicklung der Öl- und Gaspreise auf dem Weltmarkt zusammen.

Chevron könnte in den kommenden Jahren von der Amtsübernahme durch Donald Trump als US-Präsident profitieren. Trump ist bekennender Fan der Öl- und Gasindustrie und hat im Wahlkampf angekündigt, die Produktion fossiler Energieträger in den USA deutlich zu erhöhen.

Trotz seiner über die Jahre recht volatilen Geschäftsentwicklung ist Chevron ein hervorragender Dividendenzahler. Der Öl- und Gaskonzern zählt zur Gruppe der sogenannten „Dividendenaristokraten“, die in den letzten 25 Jahren kontinuierlich ihre absoluten Gewinnausschüttungen gesteigert haben. Seit 37 Jahren hat Chevron seine Dividendenzahlung nun schon erhöht.

Anleger müssen sich vor diesem Hintergrund keine Sorgen um ihre zukünftigen Dividenden machen. Allerdings schwanken der Kurs und die Dividendenrendite der Chevron-Aktie etwas stärker als die der Aktien von Amgen und Verizon. Wer langfristig investiert, sollte sich davon meiner Meinung nach aber nicht abschrecken lassen.

Fazit

Alle drei Aktien haben ihr Vor- und Nachteile, wobei in meinen Augen das Pendel klar in Richtung der Vorteile ausschlägt. Vor allem für Anleger, bei denen die Höhe und Sicherheit der Dividende im Vordergrund steht und die Kursentwicklung eine eher untergeordnete Bedeutung spielt, sind die drei Dow Jones-Titel eine gute Wahl.

Chevron ist ein Dividendenaristokrat und auch Amgen sowie Verizon haben in den letzten zwölf Jahren ihre Gewinnausschüttungen kontinuierlich erhöht. Ich kann mir gut vorstellen, dass das Management beider Konzerne ebenfalls langfrisitig den „Adelstitel“ eines Dividendenaristokraten anstrebt.

Der Artikel Amgen, Chevron oder Verizon: Welches Dow Jones Dividendenschwergewicht ist ein Kauf? ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.

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Peter besitzt keine der genannten Aktien. Aktienwelt360 empfiehlt keine der erwähnten Aktien.